二、简答题
新资本协议的内容：作业P10（11） 书中P202
1999年6月巴塞尔银行监管委员会对1988年的《资本协议》进行了修改，提出了《新资本协议》。新资本协议规定了银行资本监管的三大支柱：（1）保留了1988年资本协议中关于最低资本标准的规定，增加了对银行的利率风险、操作风险的资本要求以及其他风险敏感性的计算方法；（2）强调了银行监管机构的作用，政府的监管不仅是为了保证银行有充足的资本覆盖银行的风险，而且政府应该鼓励银行建立使用更好的风险管理技术；（3）强调了市场约束和市场纪律。即希望市场上所有的参与者能够加强对金融机构的约束，主要是要求金融机构充分披露信息。
国际收支危机传染的渠道：是指一个市场由于危机而导致的金融市场流动性缺乏，导致另一个与其有密切金融联系的市场的流动性缺乏，从而引发国际收支危机。在全球金融市场一体化的国际环境中，金融传染渠道的作用在不断增强。金融传染渠道可以划分为直接传染渠道、间接传染渠道和机构投资传染渠道。
现代信用风险的成因：（1）信用风险来源于信用活动中的不确定性。（2）包括外在不确定性和内在不确定性两种。（3）外在不确定性来自于经济体系之外，是经济运行过程中随机性、偶然性的变化或者趋势。（4）内在不确定性来源于经济体系之内，是由行为人主观决策及获取信息的不充分性造成的，有明显的个性特征，又称为非系统性风险。
法玛(Fama)有效市场理论的主要内容：作业P3（2）
（1）有效市场理论认为市场是有效的，有关股票的信息都会在股价上得到反应，任何投资者都不可能在市场上获得超额利润。（2）法玛又具体地将商场分为弱式有效、强式有效和次强式有效三种情况。
国际收支危机传染的金融渠道：（1）是指一个市场由于危机而导致的金融市场流动性缺乏，从而引起另一个与之有密切金融关系的市场流动性缺乏，从而引发国际收支危机的通道。（2）这一传染渠道可以划分为直接传染、间接传染和机构投资传染渠道等多种。
利率自由化对金融部门的影响：（1）利率自由化改变了金融部门的经营环境、经营效益、所面临的风险以及决策的方式和手段。对金融部门既是机遇，又是挑战。（2）解除了利率管制，减少银行部门的脱媒现象；同时也增加了银行的经营风险，首先是银行面临着利率风险。银行收益的不确定性增强了。
群体行为如何导致资产泡沫：（1）在资产市场_上，群体行为可能是通过下列两种信息传播方式导致的：其一，市场的流行观点是通过口头交流的方式进行的，传播速度快，成本较低，容易引起投资者的跟风。其二，在资产市场上，导致明显群体行为的信息可能通过间接的方式，即通过证券价格本身的方式进行传播，价格被当作市场的信号。特别是当经济趋势并不明朗的条件下更是如此。（2）无论上述的哪一种方式都能导致群体行为的发生，从而导致价格的大起大落，导致价格泡沫的出现。
中国金融脆弱性主要表现在哪些方面：（1）商业银行是我国金融体系的主体，商业银行所积累的不良资产是我国金融脆弱的最主要标志。（2）政策性金融机构困难重重。（3）保险业的问题具有隐蔽性。（4）上市公司业绩不良，资本市场的发展缺乏实体经济的支持。（5）资本外逃现象严重。（6）隐性负债大量存在。
分别说明什么是监管资本、经济资本和最佳资本：监管资本是监管当局规定银行必须持有的资本。经济资本是指从银行管理的角度应合理持有的资本。最佳资本是指可以使社会福利最大化的资本。
如何保证中央银行在实施货币政策时的独立性：（1）中央银行对货币政策的决策具有最终的决策权。（2）货币政策委员会的委员要有较长的任期，而且重新任命的机会有限。（3）将中央银行排除在政府分配工作之外，可以确保货币政策的独立性。（4）确保中央银行不直接参与国债的承销。
简述1988年《资本协议》存在的主要问题：（1）协议中对风险权重的划分过于简单，没有考虑不同等级的企业的信用。（2）没有考虑其他的银行风险，如操作风险，银行经营过程中的风险等。（3）容易引发监管套利行为。（4）1997年东南亚金融危机爆发后，被认为是国际金融2a世纪最大成果的巴塞尔协议一度失去了光环。2001年6月25日，巴塞尔委员会发表了经过两度修正的《新巴塞尔资本协议》第三个征求意见稿。目前，巴塞尔委员会的代表已表示，第三次征求意见稿基本上接近最终稿。委员会的目标仍然是在2003年第四季度完成新协议，并于2006年底在十国集团成员国开始实施。
银行危机的判断标准是什么：银行危机是指大量实际存在的或者潜在的银行出现挤提或者破产，导致银行取消其债务的内部兑换性，或者迫使政府进行大规模的援助。一般认为，当下述条件之一出现时，就可认为是发生了银行危机：
（1）未履约资产占到银行系统资产的比率超过10%；（2）援助银行的成本不小于国民生产总值的2%；（3）银行部门的问题导致银行大规模的国有化；（4）出现大量的银行挤提风潮或政府采取了其他广泛援助银行的措施。
简要说明通货膨胀定标对我国货币政策的启示：（1）中国的货币政策最好采取单一目标。（2）适应我国金融对外开放的要求，中国需要研究建立以控制通货膨胀为主要目标的货币政策框架。（3）采用通货膨胀定标制度，有助于引导公众形成合理的预期，产生实现货币政策的向心力。（4）同时，还可以增强中央银行的责任性，货币政策的决策透明度将会进一步提高。
试述现代信用风险的成因：（1）信用风险来源于信用活动中的不确定性。（2）包括外在不确定性和内在不确定性两种。（3）外在不确定性来自于经济体系之外，是经济运行过程中随机性、偶然性的变化或者趋势。（4）内在不确定性来源于经济体系之内，是由行为人主观决策及获取信息的不充分性造成的，有明显的个性特征，又称为非系统性风险。
金融危机预警系统的构成内容主要包括哪些方面：（1）金融危机预警系统之所以称为系统，是因为它必须由多个方面构成。（2）金融危机预警系统主要由预警方法、预警指标、预警模型、制度安排与管理信息系统等几个方面。（3）此外还包括一些细节方面的事宜，如数据库、单个指标与指标体系的临界值、金融危机的判断标准、警报发出后的应对措施等。
国际收支危机传染的贸易渠道：是指一个国家的国际收支危机恶化了另一个与其贸易关系的国家的国际收支状况及经济基础运行状况，从而导致危机。根据其内在机理的不同，分为直接贸易渠道和间接贸易渠道。前者指受传染国家是危机国家重要的贸易伙伴。后者指受传染国家与危机国家在很大程度上依赖于一个共同的出口市场。
中央银行关注资产价格与货币政策的关系的必要性：（1）资产价格波动成为各国中央银行面临的新挑战。通货膨胀受到控制，但与此同时资产价格的波动日益加剧，各国货币政策面临新的挑战。（2）资产市场在国内融资和国民经济中的地位和作用日益巨大，但是股票市场影响货币政策和(或者)国民经济的机制还没有完全被认识。（3）在大多数国家，特别是发达国家，中央银行政策的目标转向了价格稳定和宏观经济金融体系的稳定。
金融自由化表现在哪四个方面：（1）从各国的金融发展实践中可以看出，金融自由化主要表现在价格的自由化、业务经营自由化、市场准人自由化和资本流动自由化四个方面。（2）价格自由化的核心是利率自由化，还包括证券市场上交易手续费等的自由化。（3）业务经营自由化是指商业银行业务与投资银行业务的融合，也泛指金融机构的业务不需要监管部门的审批。（4）市场准入的自由化是指对内放宽金融机构的设立条件，对外指允许外资机构进入国内的市场。（5）资本流动的自由化主要包括经常项目和资本项目的自由兑换，主要指开放资本项下的交易。
凯恩斯是如何将心理学应用到经济分析中去的：（1）凯恩斯认为资本主义发生危机的主要原因是有效需求不足，从而生产过剩，发生危机。（2）之所以出现有效需求不足，主要是由于三大心理规律影响着人们的投资欲望与投资需求。（3）这三大心理规律是:边际消费倾向递减规律、资本的边际效率递减规律和流动性偏好。
股票价格影响国民经济的主要渠道有哪些：（1）股票价格影响国民经济主要通过“托宾的q }}理论(影响投资)、财富效应等传导渠道。（2）其中“托宾的q”是指公司的市场价格与公司的资本重置成本之比。“托宾的q”值高，则相对于公司的资本重置成本而言，公司的市场价格就高。公司就会通过增发新股的方式获得资本，扩大投资。（3）财富效应是指由于股票价格的上升导致居民或者企业的净资产(财富)增加，进而扩大消费。（4）市场结构不同，不同经济体的财富效应和“托宾的q”效应是不同的。
期望理论的主要内容是什么：（1）期望理论是行为金融学的基础理论之一。（2）该理论认为投资者大部分都不是标准金融投资者，而是行为投资者，他们的行为并不都是理性的，也并不总是风险规避型的。（3）投资者在投资账面损失时更加厌恶风险，而在投资账面盈利时，随着收益的增加，其满足程度速度减缓。（4）该理论能够对金融市场中的异常现象进行很好的解释。
银行进行监管的必要性及理论依据（为什么要对银行进行监管?）：（1）一般有两个理论来解释:系统性风险理论和存款人代理人理论。（2）一是银行出现问题容易出现系统性金融风险，这是由银行本身的高负债性质决定的。（3）二是存款人代理理论，该理沦认为存款人不具备对银行进行监督的能力。这就需要政府作为存款人的代理人对银行进行监管。
金融危机预警系统的构成：（1）预警方法(预警系统的核心部分)。（2）预警指标(经济金融指标，可以是定性的，也可以是定量的)。（3）预警模型(在指标与金融危机发生的可能性之间建立联系)。（4）预警制度安排(包括法规框架和组织框架)。
信用风险的积极作用和消极作用：（1）信用风险是金融市场上的内在推动和制约力量。（2）给市场参与者带来许多机遇的同时，也会带来巨大挑战。谁能把握市场的机遇，就能在市场竞争中获得较好的收益。反之，就会受到损失。（3）信用风险促进了金融市场参与者管理效率的提高，增加了金融市场的活力。同时也给金融体系的参与者一定的警示作用。
利率自由化的前提：（1）宏观经济稳定。（2）金融体系健全。（3）严格而科学的金融监管体系。（4）健全的金融基础结构。
监管资本套利行为及其主要方法：（1）是指银行管理层使用某种方式降低所需要的监管资本的数量，但同时并没有实际减少银行的风险，其目的在于纯粹为了减少监管资本的数量。（2）主要方法有:资产证券化；将表内资产转为表外资产；将金融产品从贷款帐户转为交易帐户。
反映金融部门脆弱性的指标有哪些：（1）短期债务与外汇储备比例失调。（2）巨额经济账户出现逆差。（3）一国的预算赤字较大。（4）资本流人中短期资本的比重过大。（5）汇率定值过高。（6）货币供应量迅速增加。（7）通货膨胀率连续在10个月内的平均水平高于历史平均水平8%以上。（8）M2对官方储备比率连续12个月的上升后迅速下降。（9）利率一直处于较高的水平。
利率自由化的理论基础是什么：进入上个世纪70年代以后，一些新经济自由主义经济学家反对对宏观经济的调控、管理，主张市场机制是完善的、私人经营制度是优越的，政府对经济的干预有弊无利，将自由市场经济当作是有效资源配置的一种自动机制。他们认为经济效率的根源在于资源的有效配置，配置失调必然导致经济的无效率，而经济效率又是经济增长的原动力。如果政府人为的干预资源的配置，都可能导致资源的浪费和失调。他们认为解决市场竞争矛盾的最好方式是市场价格。他们主张竭力金融自由化，利率自由化只是金融自由化的重要组成部分。
简述国际收支危机的金融传染渠道：（1）是指一个市场由于危机而导致的金融市场流动性缺乏，从而引起另一个与之有密切金融关系的市场流动性缺乏，从而引发国际收支危机的通道。（2）这一传染渠道可以划分为直接传染、间接传染和机构投资传染渠道等多种。
如何对泡沫经济进行界定：判断一国经济或者地区经济是否是泡沫经济需要结合下列四个指标:（1）出现了价格泡沫。（2）泡沫资产总量在宏观经济总量中占了相当大的比重。（3）泡沫资产与经济的其他方面发生了系统性的联系。（4）泡沫资产对经济会产生潜在的破坏性的影响。
上一篇：电大《金融理论前沿》名词解释
下一篇:听课评课交流制度